美国冷链物流仓储前五强冷库容量占到美国 63.4%，集中度高。相比而言，我国尚没有一家可以面 向全国的冷链仓储巨头。我国冷链物流行业集中度偏低，主要有两个原因：1）我国冷链企业多为区 域性企业，业务单一，没有规模效应。2）我国冷链行业分工体系发展不充分，限制行业发展效率。

　　首先，从中国物流与采购联合会的统计数据来看，我国 90%的冷链企业是区域性的，大部分企业仅 在特定领域运输部分产品，没有规模效应，导致行业集中度偏低。

　　其次，与发达国家相比，我国冷链行业分工体系的发展尚不完善。美国冷链物流市场的分工非常明 确，各方参与者各司其职、环环相扣，运输方只负责提供运输卡车及司机，将货物运送到指定地点；仓储方只负责在确定时间进行卡车卸货，将货品存放到指定温度的冷库中；维修公司只负责根据求 救电话进行抢修；冷链平台则需要负责联系以上各家公司，从而完成整个冷链链条的节点连接。相 比之下，我国冷链物流行业专业化的分工体系尚未形成，大部分企业提供一揽子服务，即所谓综合 供应链服务，浪费了部分储藏和运输资源。

　　2018 年我国冷链物流 TOP5 分别为顺丰速运、希杰荣庆、京东物流、上海郑明和漯河双汇物流。顺 丰速运冷链业务进展迅速，2015 年尚未进入行业前五，2016-2018 年排名分别为第五、第二和第一。

3.2 政策逐年加码，行业发展持续享受政策红利

　　近年来，冷链物流发展迅速，备受关注。我国高度重视冷链物流发展，冷链政策密集发布：

　　总结来看，我国出台的冷链相关政策主要分为三类：

　　（1）加快冷链物流体系建设的相关政策。这类政策主要是制定冷链物流的相关标准和规范，细分冷 链物流领域，促进冷链物流的标准化发展。

　　（2）便利冷链物流快速发展的相关政策。这类政策主要是从税收、供电、基础设施配置等方面为冷 链物流的进一步发展提供便利。

　　（3）促进农副产品流通的相关政策。这类政策与农产品、乳制品等农副产品相结合，为促进农产品 供给侧改革，提高农副产品质量而制定的与冷链运输相关的具体政策。

　　近年来冷链政策发布频率越来越密集，意味着冷链物流越来越受到国家政府的重视，随着各种利好 政策的发布，冷链运输必将迎来新的机遇。

　　3.3 巨头争相布局冷链物流

　　冷链物流市场的竞争者可以分为四类，分别为：由传统物流企业转型，生产商自建自营的冷链部门， 专业冷链服务商，国外冷链巨头联手国内企业设立的合资企业。纵观国内冷链服务商，共有仓储型、 运输型、城市配送型、综合型、供应链型、电商型和平台型七种模式。

　　目前，我国电商巨头和快递巨头加速布局冷链物流领域。京东、苏宁和顺丰动作较大。

　　1）京东：借助自营电商优势，抢占冷运版图

　　京东是国内自营电商龙头，积极布局冷链物流。2016 年 1 月，京东成立了生鲜事业部，经营全品类 生鲜产品，包含海鲜水产、水果、蔬菜、肉禽蛋品和速冻品等。2017 年 7 月，京东宣布在冷链领域 与日本物流巨头雅玛多签署战略合作协议。这是京东物流首度与国际物流巨头合作。

　　京东的冷链物流产品有纯配服务、仓配服务、原产地生鲜产品服务、B2B 服务四种模式。

京东在冷链物流方面的投入包括：

　　 自建仓：在仓储方面，截至 2019 年 12 月，京东物流已在 10 个城市（沈阳、北京、郑州、武 汉、上海、南京、杭州、西安、成都、广州）建成 13 个冷链仓，B2C 网络覆盖超过 300 个城 市，仓库日均订单处理能力达百万件。京东仓库覆盖深冷(-22℃以下)、冷冻(-18℃，主要储存 阿根廷红虾、跑步鸡等)、冷藏(0-4℃，主要放置水果、蔬菜、奶制品等)、控温(10-15℃；16-25℃) 四大温层。

　　 协同仓：除了自营的冷仓，京东还和部分供应商之间合作建立了协同仓，仓库由供应商在原产 地建立，但其中应用的管理系统、作业流程、培训工作和物流冷链相关配套基础设施则由京东 提供，通过缩短中间环节，实现产地直发，48 小时送达。

　　 冷链设备：除了完善的冷库配置，京东还配置了温控在-18℃~10℃区间的冷藏车，升级至第四 代材料规格符合美国 FDA 标准的智能保温箱，以及可以进行严格的温控检测及追踪、保证各温 层生鲜商品在流转过程中新鲜度的控温设备。

　　2）苏宁：自建冷链仓，布局冷链行业

　　2018 年起，苏宁大力进行多城市冷链仓布局。截至 2018 年 12 月，苏宁物流全国冷链仓达到 46 座， 全国覆盖范围达到 179 城。

　　电商平台为了加快生鲜配送速度，苏宁采用的做法是布局“前置仓”——将生鲜提前配送至合作的便利 店，从而更快速地将产品送达用户手中。“苏鲜生”精品超市和苏宁小店都是苏宁新零售布局中的项目。

　　 “苏鲜生”是一家 O2O 线上线下互通的精品超市，除常规商品外，“苏鲜生”精品超市内还设有餐 饮专区、鲜花专区和水产特色区。消费者可以在线下单，覆盖范围内即可享受服务。凭借苏宁 物流冷链物流体系，超过 80%的订单可以在 24 小时内送达。另外，用户通过线上下单，苏鲜 生店周围可实现 3 公里范围内半小时配送。“苏鲜生”精品超市还得到了苏宁云商集团的会员、 客服及物流方面的支持。截至 2019 年 10 月，苏鲜生已经在全国开设了 14 家门店，分布北京、 成都、广州等7个城市。与苏宁的“苏鲜生”模式类似的还有阿里的“盒马鲜生”、京东的7-FRESH、 永辉的超级物种。

　　 苏宁小店是全部采用自营模式的 O2O 购物平台，苏宁小店的商品分为快消品和生鲜两类，生 鲜产品主要来源于国内最大生鲜电商易果生鲜。苏宁小店支持线上线下两种方式购物。截至 2019 年 6 月底，苏宁小店及迪亚天天自营店面合计 5,368 家，迪亚天天加盟店 42 家。与苏宁 小店模式类似的有京东便利店、天猫小店。

3）顺丰：依托快递布局，发力冷链运输

　　顺丰是一家直营制的快递龙头企业，除了传统的快递业务，顺丰的新业务包括时效业务、经济业务、 重货业务、冷运业务、国际业务、同城配业务。2018年度冷运业务收入达42.4亿元，同比增长84.9%， 增速仅次于同城配业务，是顺丰新业务中的强势板块。