又是一年“双11”，今年11月1日-11日，全国邮政、快递企业共处理快件47.76亿件，同比增长超过两成。11月11日当天共处理快件6.96亿件，稳中有升，但增幅不及往年。
长期依赖规模增长来化解发展问题的快递企业不得不面对:量不好增了,钱不好挣了,人不好招了。而今年双11，民营快递阵营也迎来九龙混战：顺丰攻、中通守、京东链、极兔上、申通追、圆通扩、韵达联、德邦突、哪吒闯，
未来快递市场的版图将如何铺排？
一、八家上市公司，三家企业领先
双11大促已收关，快递配送还没结束，各家快递系上市公司总市值在一定程度上反映了企业的综合实力。2021年11月11日当日，顺丰控股总市值居首位，为2801.3亿元；其次为京东物流1696.5亿元，中通快递1554.22亿元。贵有贵的道理，时近年底，谁将有实力在白热化的竞争中突围？
2021年11月11日快递系上市公司总市值情况（单位：亿元人民币）
资料来源：同花顺
1.比单量：头部五家企业送了全国72.67%的量
（1）中通快递市场份额第一，市场份额前五位有四家通达系。
2021年头部快递系企业快递业务量及市场份额
资料来源：公司财报
（2）极兔速递市场份额或将跻身前三，韵达、圆通将被上位？
去年3月，极兔速递起网,一年内日单量达到2000-2500万单。2021年10月29日，极兔以约68亿元人民币（约合11亿美元）的企业价值收购百世集团旗下中国国内快递业务.
2021年上半年百世快递完成快递业务量40亿票，市场占有率8.1%。据估算，2021年上半年“极兔+百世”快递业务量达15.39%—17.11%。完成并购的极兔速递市场份额或跻身前三位。
2021年上半年头部快递企业的市场份额
资料来源：公司财报、网络公开资料
2.比营收：顺丰营收超通达系总和
2021年上半年顺丰控股营业收入883.43亿元，超通达系四家企业总和560.47亿元；且保持了高速增长，2019年和2020年顺丰控股营业收入较上年分别增长23.37%和37.25%。
2018-2020年京东物流营业收入都保持了较高的增长率，2019年和2020年京东物流营业收入较上年分别增长31.6%和47.2%。
2021年头部快递系企业营业收入情况（单位：亿元人民币）
资料来源：公司财报
3.比毛利：中通毛利率行业第一
成本控制优秀的中通快递一直保持了较好的盈利能力。虽然营业收入并非通达系企业中最高的，但营业成本一直保持在低位。2020年中通快递营业收入在通达系四家企业中排名第三，营业成本排名第四，且净利润43.26亿元，超其他三家总和32.4亿元。2018-2020年中通快递毛利率保持在23%以上，2021年上半年中通快递毛利率为22.85%，居行业第一。
2021年上半年快递系上市公司营业收入与毛利率情况
资料来源：公司财报
4.比服务：顺丰、京东满意度第一梯队
公众满意度顺丰、京东第一梯队，极兔速递入围：2021年前三季度顺丰速运、京东物流快递服务公众满意度得分均在80分以上，位列第一梯队。第二季度和第三季度极兔速递也入围公众满意度评价，位列第三梯队。
2021年前三季度用户快递服务公众满意度得分情况
资料来源：国家邮政局
申诉率中通最低，德邦、顺丰表现欠佳：中通快递既做到了市场份额第一，也保持了较好的快递服务质量。2021年上半年，在快递系上市公司中，中通快递申诉率一直保持在最低位。
2021年1-8月份，在国家邮政局统计的主要快递企业申诉情况中，德邦快递的申诉率一直保持在较高水平，在快递系上市公司中，德邦快递申诉率最高。
2021年主要快递企业上半年分月申诉情况统计表
（单位：申诉件数/百万件快件业务量）
资料来源：国家邮政局
快递服务时限测试：第二季度和第三季度德邦、极兔全程服务时限超60小时；72小时准时率顺丰速运排名第一。
2021年第二季度用户快递服务时限测试结果
资料来源：国家邮政局
2021年第三季度用户快递服务时限测试结果
资料来源：国家邮政局
5.比基建：中通、韵达、申通转运中心自营率超95%，圆通转运中心自营率56.39%
顺丰、京东对全网络采用强有力管控的自营模式；通达系不断提高中转自营率，掌控核心资源，降低运营成本。
2021年头部快递系企业网络运营模式
资料来源：公司官网、财报
6.比产品：顺丰、京东提供一体化供应链服务，通达系快递业务收入占总收入比例超85%
