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　　作者 | 快言慢说

　　编辑 | 快言慢说

　　图片来源 | 网络

　　2020年初以来，突如其来的新冠疫情给全球航运物流业带来了严重冲击，集装箱设备短缺、船期大量延误、舱位难以保证、运价持续上涨等负面因素，导致全球海运供应链陷入困境。

　　正在全球海运供应链因疫情处于紧绷的状态时，俄乌冲突爆发，全球供应链市场在还未摆脱疫情的影响下又迎来战争的冲击。

　　历经十多天的俄乌冲突，似乎出现了和平的曙光，双方提出的和谈条件渐行渐近，但其对国际航运的影响远没有结束，因冲突而引起的世界格局的变化，将会长期而深远地影响着国际航运业的发展趋势，在此，谈几点看法，供商榷。

　　一、俄乌冲突下的恐慌影响

　　人们常说，恐惧是魔鬼，俄乌冲突产生的恐慌情绪造成的冲击，远比战争造成的冲击大。

　　2月24日，俄罗斯宣布在乌东地区开展特别军事行动，随即，乌克兰宣布全境进入战时状态，黑海西北部特定水域以及亚速海全部海域禁止船舶航行，乌克兰部分港口作业中止或者不正常运转。

　　敖德萨港位于乌克兰南部沿海敖德萨湾西南岸，濒临黑海西北侧，是乌克兰的最大港口，也是乌克兰的主要油港。当地时间24日，俄罗斯军队已登陆乌克兰敖德萨。

　　哪怕是一场局部有限的战争，都会引起恐慌，俄乌冲突的恐慌情绪迅速传导到大宗商品价格层面，尤其是国际天然气和原油期货价格出现大幅上涨。

　　在恐慌情绪影响下，冲突导致海运运价格飙升，从波罗的海到英国/大陆的阿芙拉型TD17航线在一天内飙升108155美元，这是历史上第一次在一天内的涨幅超过100000美元，国际油运市场恐慌情绪传导，对其它的航线与船型将造成重大影响。

　　早在2月13日到19日，俄乌冲突还没有发生，俄罗斯军事演习封锁了黑海大片海域，其恐慌性给黑海贸易量增添了显著负面影响。

　　俄罗斯在全球海运出口中比例约5%，以欧洲（从俄罗斯西部）和亚洲（从俄罗斯东部）短途为主，乌克兰出口量在全球海运出口中比例约1%，二者相加，比例并不高，但造成的恐慌情绪却很大。

　　恐慌情绪无序蔓延，发生连锁反应，造成的影响更大，远离俄乌冲突的其它的地区，也会受到影响。

　　俄乌冲突，并未处于国际海运通道的关键节点。俄罗斯和乌克兰在石油、天然气和粮食的出口上具有一定的市场份额，但并不会对海运业的全局产生太大影响。目前所出现的运价波动，更大程度上是因人们的恐慌情绪导致的。

　　比如，我国境内与欧洲方向的海陆运输通道所受影响并无外界担心的那么显著，但运价却在上行。

　　战争的恐慌情绪，还会形成对货物的囤积性需求，比如1951年的朝鲜战争就引发了一波恐慌性的囤积，海运贸易在这一年增长了16%。

　　其实，今天的局部战争的烈度极为有限，精确制导、定点清除、斩首行动让现代战争发生了根本性的变化，对市场的影响往往是心理层面，进而引发航运市场的波动，俄乌冲突，从目前来看，主要是针对的军事目标。

　　新闻媒体也对恐慌情绪起到了推波助澜的作用，无根据地推测俄欧能源管道可能中断带来的海运新增需求，从而进一步推升了航运涨价的预期。

　　不过，毕竟是战争，冲突局面具有不可控性，瞬息万变，其具体影响也不易评估，未雨绸缪，远离高危区，无可厚非。军事对抗的连锁反应可能会蔓延到该地区以外的地方，冲击世界贸易，进而冲击航运业。

　　另一个恐慌情绪来自对制裁的预期，其实际影响比制裁本身更大，最显著的特点是将制裁的后果扩大化。

　　俄乌冲突暴发，美国、英国、欧盟、加拿大、日本、澳大利亚等西方国家先后宣布对俄罗斯实施制裁。不错，制裁将对航运市场造成影响，俄罗斯有49家航运公司，合计自有运力达1000艘，加上域外相关联公司船只，制裁将使运力缺口巨大，直接大幅推高即期市场运费水平，但在人们心目中的恐慌情绪影响更大。

　　德国宣布暂停北溪2号天然气管道认证程序，油运市场出现一定的恐慌情绪，导致天然气价格飙升，其实，在此之前，北溪2号并未通气，并且，目前的制裁只是暂停，而不是永久关闭。

　　所谓的金融核弹，就是对被选中的俄罗斯银行从SWIFT（环球同业银行金融电讯协会）国际结算系统中排除。其威力也并不是人们认为的那么大，其实，已将有能源结算业务的俄罗斯银行排除在外，当然，这造成实质性的结算难题，同时，也产生其大的恐慌情绪。