在美团上市前夕，一家名为Trustdata的数据公司在《2018年Q2中国在线酒店预订行业发展分析报告》称，2018年第二季度，美团酒店累计间夜量7290万，超过携程的3610万，领跑行业。按间夜量计算，美团酒店在境内酒店预订的市场份额已达46.2%。
已成立9年的调查公司RedTech Advisors，却给出了完全不同的结果：美团在2018年用户的使用率和好评度都有所下降，且被飞猪赶超。2018年Q1和2017年Q2相比，美团旅游的使用率从49.2%下降到28.8%。相反，携程的使用率从58.6%上升到63.4%，去哪儿也从35.8%上升到37.1%。
巧合的是，Trustdata数据公司曾被凤凰科技发文质疑，直指Trustdata的数据报告有“样本编造”的嫌疑。
但值得肯定的是，从美团过去8年的迭代发展看，它的自我革新速度是其他企业难以比拟的。在确保核心业务的发展同时，会不断围绕用户的需求进行尝试，围绕用户突破自己原有的舒适地带，只有这样才不会被市场的无情竞争淘汰。
就好比方便面、可乐不是被同行打败一样，不随市场需求进行调整变化的公司，时代抛弃它时，连一声再见都不会说。
三、多线作战，真能成就服务业“亚马逊”?
从王兴的诸多言语以及美团之前的招股书也看得出，美团试图在服务业再造一个亚马逊。
现实是，从小而美的团购长成包罗综合服务的庞大平台，美团希望通过互联网商务平台打造生活服务的生态帝国。这样的扩张逻辑不免令人想起曾经盛极一时的乐视：不计边界地在多个业态上狂奔，最终难免人困马乏，遥想落空。
所有人都在担心：多线作战的美团，到底会是下一个亚马逊，还是下一个乐视?
(一)口碑饿了么一起作战，美团估计不好受
10月12日，阿里巴巴CEO张勇发布了一封员工内部信，宣布阿里巴巴集团旗下饿了么和口碑两大业务合并，正式成立阿里本地生活服务公司。除了目前经营的外卖，未来该公司还将开辟商超、药店甚至天猫等在餐饮之外更多元的配送场景。
这一点，无疑戳中了敏感期内的美团软肋。
18天后，美团点评也通过内部信宣布了它在上市之后的首次组织架构调整——公司将在战略上聚焦Food+Platform，并以“吃”为核心，组建用户平台，以及到店、到家两大事业群。
外卖本身不是个大生意，但由它开启的“本地生活”是个巨大市场。当商超、药店、服装店等实体零售店都加入这张由外卖型塑的“即时配送”网络，它就几乎意味着整个互联网经济的下半场开始了。能否吃到这顿大餐的主菜，将取决于两家公司在产业数字化和品类拓展能力上的双重较量。
而口碑和饿了么的合并，意味着不单单是在外卖这种单一市场，在整个O2O生活服务领域都会是一个强有力的市场玩家，最难受的恐怕就是美团和王兴了。
就外卖市场而言，美团是目前市场份额上的领先者。但说到未来，当这场较量继续深入到更多本地生活场景、深入到to B业务的层面，美团与阿里巴巴的能力和资源储备，需要重新计算。
前不久，国家信息中心发布的《中国共享经济发展年度报告(2018)》显示，美团外卖占据了62%的中国市场份额，领跑行业。但目前的现状是，外卖大战尚未结束，市场化的补贴、竞争仍有撬动格局的可能，外卖市场还依赖大量资金投入和重度运营，远未到大规模盈利的成熟阶段。
翻看招股书，2017年，美团餐饮外卖业务实现营收210亿元，占总收入比例达到62%，但成本也居高不下，单为骑手就付出了183亿元。三年外卖大战累计亏损142亿元，仅8.1%的毛利率，拉低了美团全系业务的毛利数字。
更严重的问题是，碰到阿里巴巴这样实力强大的对手，如果用烧钱来持续加码竞争氛围，美团恐怕很难不被迫做出适应性改变。
但是美团要烧的不只有外卖，和滴滴在出行领域的竞争已经在今年爆发。
(二)关于出行业务，美团估计没想好
今年3月，爆发了美团、滴滴、嘀嗒、高德地图混战上海的局面。各家不仅推出了司机端不抽成、加大接单补贴等优惠，用户们更是各种优惠券拿到手软。以美团打车在上海第一周的220万单，每单平均补贴30元计算，仅一周时间就烧掉6600万。
搭建和运营庞大的业态并不是一件轻松的事。美团点评投资人、今日资本创始人徐新在支持美团进入打车市场时表示：“大概有30%的人打车去吃饭，和美团点评的用户群高度重合，这个事情有的做。”美团业务布局的内核，是将各种服务综合，吸引用户更多频次、更长时间地留在平台上。
但现实难言乐观。
今年3月美团打车登陆上海前的一次内部大会上，美团创始人之一王慧文曾花了一两个小时为台下的几百人解释为什么要做打车业务。最后的提问环节上，一名员工问，美团打车应该怎么和政府部门维持好的关系，“老王在台上思考了能有半分钟，才缓缓地说，‘我没有想好’”，一名当时在场的员工回忆。
虽然没有明确的数字显示美团在打车业务上面到底花了多少钱，但是招股书显示，2018年前4个月，美团对司机端的补贴就高达9.76亿元，这仅是南京及上海两城的数据，如果未来想进入北京、深圳等一线城市，成本估计会是几何倍数的增长。
值得关注的是，在美团今年的组织架构调整中，并没有着重提及出行业务。花了那么多钱，但是在市场份额上面没有明显优势，这显然是美团暂停出行业务扩张最重要的原因之一。
但王慧文日前接受36氪采访时说，美团还会继续尝试打车，不过之前一直没有对外说过会持续开新城。“关于打车，其实很多事情没有你想象的规划那么清楚。不过很多人对这件事有太多的想象，很多报道也都不是真实的。外面还有一个说法，美团在南京试点打车业务时候，王兴在南京坐镇了一礼拜，这简直太搞笑了。”
尽管在美团打车上海区域的已完成订单中，40%与吃喝玩乐等休闲娱乐场景相关，与餐饮、到店综合及酒旅等业务形成协同。但目前网约车扩张步伐遇阻，短时间难以在更大范围内实现。
此外，美团拿下摩拜补齐出行短板，期待它串起到店、到家、旅行各个场景，美团APP上也新开了摩拜入口，互相引来更多流量。但依附于美团体系的摩拜尚未统一单车市场，竞争、运维都需要大量资金投入。
美团花大力气搭建的出行领域布局，与吃喝玩乐的生活生态之间，尚未形成大规模协同，盈利是更远的事。不仅如此，长期高补贴、低毛利、业务快速扩张的发展方式，将美团推入了疲惫和亏损压力的困局。
如果美团不这么急于上市，如果网约车新政的执行不那么严苛，如果滴滴不用做外卖来反击，结局也许会不同……但是没有那么多如果，对于已经错过了做打车业务最好时机的美团来说，这只能成为一个“你动作了，却不一定赢”的遗憾。
