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　　作者 | 物流絮语

　　当快递进入2元时代，低价竞争已成为过去式之时，极兔，这个掀起快递低价波澜的后入局者，又有了新的竞争思路——收购百世。

　　这一举措，是换个频道来搅局？还是做大做强的前奏，且或是资本运作？这将给竞争激烈的快递市场带来什么样的变化？本文就此谈几点看法，个人观点，仅供参考。

　　一、老牌撤离，极兔入场

　　中国民营快递企业诞生于上世纪90年代初，桐庐帮，一群来自大山深处的淳朴农民，以拓荒者的身份成为中国快递行业的崛起基石。随着高光时刻的退去，以桐庐帮为首的创业者开始撤离快递业，并渐成为一种趋势。

　　2016年底前后集体登陆资本市场后，2019年解禁期到，各家快递公司进入实控人的密集减持周期，申通陈德军、陈小英家族，圆通喻会蛟家族、韵达股份的实控人等都在减持套现。

　　最老牌的申通快递，其创始人是第一个祭出减持方案。2019年8月，公司对外宣称，将向阿里巴巴转让股份合计99.82亿元。如果完成，其创始人陈德军、陈小英兄妹总共将套现146.47亿元，退出实际控制人行列。

　　韵达股份的实际控制人，聂腾云、陈立英夫妇和实际控制人的一致行动人上海丰科、桐庐韵科、桐庐韵嘉，通过大宗交易合计减持公司股份4452.56万股，套现13.36亿元

　　2020年9月，圆通速递实际控制人喻会蛟、张小娟及其控制的蛟龙集团，向阿里网络转让12%的股份，一把套现66亿元。其后小型减持不断，其持股比例已经由减持前的66.66%降至40.42%。

　　这一方面是因为快递行业进入瓶颈期，赢利越来越困难，就连一向为人们看好的顺丰，在今年第一季度也出现了首次亏了损，且高达9亿元，另一方面也不排除其创始人有功成身退的想法。

　　不管百世今天怎么说，其愿意转让国内快递业务，一个主要的原因，就是国内快递业务连续亏损，这也证明了通达系实控人的撤离似乎是形势所迫。

　　然而，当老牌快递企业创始人纷纷撤离之际，有一家企业却逆势而为，大手笔进行投资兼并，这就是极兔。

　　极兔，用一年多时间挑起价格战，烧掉3、4百亿后，又有了新动作，短短3个月里斥资20多亿美金完成两起并购。

　　9月12日，与极兔关联的汇森全球正式收购零担货运商壹米滴答，旗下的快递品牌为优速快递，这只是极兔小拭牛刀。

　　10月29日，久已见怪不怪的快递业，传来了重磅新闻——68亿元！极兔收购百世快递国内业务。百世集团同意其在国内的快递业务以约68亿元人民币（合11亿美元）的价格转让给极兔。

　　想投资和有钱投资是有区别的。极兔进入中国仅仅过了1年多的时间，极兔大手笔收购的底气何在，在于它有着东南亚业务贡献利润，有愿意一起亏损的加盟商，有一众知名风险投资。

　　有人问，快递业值得投资吗？在别人退出之时，极兔却在进入，这一做法明智吗？

　　极兔从一开始就坚定使用“亏损换市场”策略，迅速打开市场，2021年上半年极兔的市场份额或达到了7%-8%，此次的收购，也是一种策略。

　　在反垄断、劳工权益等政府监管的压力下，整个快递行业份额趋于稳定，收购是最好的扩大市场份额的方式。另一方面，2021年，下半年竞争趋缓之后，极兔意识到通过价格战很难再扩大市场份额，兼并重组，才是提升竞争力的关键所在。

　　发生在“双11”前夕的这起并购，支付的是现金，白花花的银子，得来的是一线快递企业的门票。极兔在大家认为快递竞争格局已定的情况下，高调入场，在百世退出以后，快递企业的‘七进五’还是‘七进五’，但有极兔的加入，看点更多。

　　快递行业是我国少数保持高速增长的行业之一，有数据显示，从7月末至今，快递指数已经回弹超过20%。回暖之后的快递业，也许值得投资，极兔，能挑起快递投资热吗？

　　二、黎明前夜，极兔吸筹

　　快递是一片蓝海，还是一片红海？这个问题让人们争论不休。其实，跳出蓝海红海思维，可以这样说，未来几年，快递行业将进入黎明的前夜，也就是说，经过激烈的价格竞争，该淘汰出局的其本上已经出局，快递行业已形成了适度的垄断，而适度的垄断，则有利于快递头部企业的赢利，目前的价格止跌回升就是端倪。

　　从国际上看，美国的快递业同样经历过惨烈的价格战，由龙头UPS挑起并由其终止。通过不断被淘汰，最终竞争格局由寡头竞争向寡头垄断转变，形成了理性的价格格局。

　　这个阶段，可以称为快递业黎明的前夜，在这个时间节点，极兔花巨资擎起收购的大旗，是十分明智的。